融资融券开通条件与交易方法（小白必看：最具

不过，市场对融资融券的评价褒贬不一。 有人认为它是“天使”，也有人认为它是“魔鬼”。 甚至还有很多新手投资者，还处于只知其名不知其所是的状态。

今天，小郑就为大家揭开融资融券的“神秘面纱”，看看它是“天使”还是“魔鬼”。

1、什么是融资融券？

融资融券交易又称证券授信交易，是指投资者向证券公司提供抵押品，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入卖出上市证券（融券交易）的行为。

你觉得它有点晦涩吗？ 没关系，小正给大家讲个故事，大家就明白了。

老张和老王是一对好股民。 两人在实现财富和自由的道路上共同努力多年。 最近行情大涨，老张和老王开始在群里聊天。

这实际上是融资融券中的“融资交易”。 证券公司借钱给你，你拿钱买股票。 到期还本付息给证券公司，剩下的就是你的利润。

老张和老王用从证券公司借来的钱买股票，股票一路上涨，赚得盆满钵满。 过了一会，老张觉得价格已经快到顶了，于是又请教了老王。

这就是融资融券中的“融券交易”。 证券公司借给你股票，你把借来的股票按现价卖出。 当卖出的股票下跌时，您可以低价买回相同类型和数量的股票。 股份返还给证券公司。

融资融券的过程其实就是一个简单的借贷过程。 你和证券公司的出发点只有一个——赚钱！ 在这个过程中，券商的收入就是你支付的利息，而你的收入就是买卖股票的差价。

您借入的资金和股票称为负债。 最长借用期限不能超过180天。 在此期间，您可以随时借贷和偿还。 如果到期后想借更长的时间，也可以申请延期，延期以半年为一个周期。

你还款的过程称为还款，可以直接用现金还款，也可以用卖股票所得资金还款。

偿还股票的过程称为债券偿还，可以直接用持有的股票偿还，也可以购买股票偿还。

当然，在还款和还本付息的同时，还要一并偿还相应的利息和手续费。 但一定要记住，借的是什么，还的是什么，借钱还钱，借券还券。

还钱还股的过程也叫清算。

2.梁容不是想玩就能玩的

当然，证券公司不会随便借给你钱或股票。 股市很危险。 所以借钱借券一定要靠谱的用户~

那么如何才能成为可靠​​的用户呢？

首先，你必须拥有一个证券账户，并且从事证券交易至少半年，并且账户资产必须保证连续20个交易日不低于50万。 为什么是50万？ 因为数据显示，这一刀基本斩断了80%没有风险承受能力的小散户。

如果满足这两个条件，就可以开立融资融券账户。 每位投资者只能在一家证券公司开立融资融券账户，将资金和证券划转至一家证券公司。

通过保证金融资融券账户，您可以借入资金和证券。 但是，在借钱或借有价证券之前，需要抵押，可以抵押现金或股票。 这就是两容里所说的“保证”。

当然，券商也不傻。 你的股票有下跌的风险，所以你抵押它的时候会得到折扣。 这个折扣就是贴现率。 例如某只股票的贴现率为50%。 它可以值5000。

如果用现金做抵押，兑换率一般为1，即抵押100万，借给你100万。

如果你亏损到一定程度，券商会强行平仓，亏损会先由你的抵押品抵消。

经纪商以什么作为平仓标准？ 它使用账户总资产和负债的比率。 总资产必须保持在负债的1.5倍或以上。 如果低于1.5倍，将存在警告风险。 如果小于1.3倍，将强制平仓。 本标准为“维持保证率”。 听起来很复杂，但是炒股软件会自动为您计算出实时的保底比例，不用担心。

此外，对股票的买卖也有要求。 只有券商指定的股票才可以买卖，也就是作为二次融资标的的证券。

当然，文章开头的小证也提到了融资融券业务的实施细则会有新的调整。 拟取消“平仓”不低于130%的统一限制，同时扩大抵押品范围和标的证券范围。 这意味着无论是券商还是投资者，在融资融券业务上都将拥有更大的自主权。

嗯，这就是保证金融资和证券借贷的基础知识。

事实上，融资融券相当于一个投资放大镜。 如果你玩得好，它可以将你的收入放大很多倍，成为你撬动财富的杠杆。

但是，如果玩错了，也能将你的损失放大数倍，让你的财富瞬间蒸发……

这就是为什么融资融券一直存在争议的原因。

归根结底，它只是一种投资工具，是天使还是魔鬼，终究还是要看投资者自身的能力和眼光。

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