100万怎么投资理财，教你最划算的理财方法

如果你有一百万现金，你会做什么？

我们认为大多数人肯定会说买房。是的，以目前的城市化趋势，一二线城市的房价远未见顶，投资房地产确实是一种选择。但你也要注意，一二线城市几千万的房价，100万能买什么？

房地产是一项长期资产。买房意味着资金被长期锁定，没有流动性。在一线城市，拥有1000万的房产其实是穷人，因为你手头没有钱。

投资是一门科学，我们不仅要考虑资产端，还要考虑资金端。一百万有一百万件事可以做。我们买不起房子，但我们可以做其他事情！比如基金、股市、债券等，我们来看看这些资产的现状吧！

股市

当前的调整浪潮在时间和空间上都超出了预期。我认为主要原因是流动性不到位。

央行通过降准、MLF等方式放水后，流动性仍在银行间流动。在信贷紧缩的紧缩期，这些“水”并没有多少流向实体经济。

近期火热的养老目标基金，有人说它的到来会给A股带来一波牛市，但请注意，养老目标基金获批并不意味着养老基金入市。它本质上是一只公募FOF基金。而股票投资比例不超过30%，且多为常规开放式基金，封闭期1-5年不等。从这些方面来说，注定不会有太多资金入市，至少绝大多数中短期资金不会考虑。所以，虽然还不错，但也算不上好，理性看待就够了。

我的看法是，目前的指数还处于负面释放阶段，尤其是中美博弈，未来对A股的影响会越来越小。指数方面，大部分指数基本满足发散条件。目前来看，长期布局确实具有一定的优势。至于资金比例，目前还不清楚。对于稳定的投资者来说，跟随养老目标基金是更好的选择，比如将30%的投资组合资产入市。

债券市场

关于债券投资，我们来说说可转债。从名字上我们就知道，它实际上是一种可以在一定时间内转换成股票的债券。每张卡面值100元，1手10张卡。

可转债具有债权和股权的双重特征。债务：可转债也有固定的利率和期限，到期还本付息；股票：可以按照约定的转换价格将手中的债券转换为股票。

请注意，可转换债券附带的转换选择权是我们利润的重点。该转换期权相当于一种期权，即一种可以在未来行使的权利。怎么转？

比如你持有10手A转债，每张转债价格为100元，约定转股价格为12元，则可转股数=转股面值债券（100*100元）/转股价格（12元）=833股。

假设未来标的股票价格从10元涨到20元，可转债合约规定你可以12元转A股，那么你会赚很多钱，也就是说你只付12元。可以买。

如果下跌，或者熊市，没关系，手中的债券至少有利息，保本没有问题。

资金

据Wind统计，截至8月3日，近400只基金股年初以来跌幅超过20%（不同股分开计算），其中近20只跌幅超过30%，其中3个跌幅最大6.23%。还记得我之前列出的医疗基金吗？一些医疗基金因此损失了超过 9% 的收入！

但损失并不可怕，可怕的是没有理由。当我们遇到资金亏损时，只有两种情况：一是买错了，需要及时调整仓位；另一种是合适的买入，但只是暂时的回调，需要加仓稀释。如何处理？

1、添加职位。添加头寸很简单，可以进行一次性或预定投资。具体操作可以在小百度财经公众号“搜你想搜”中搜索“预定投资”关键词，查看之前文章的介绍。但需要注意市场是否企稳回补。

2、重点是调整位置。再平衡是什么意思？卖！能买的就是徒弟，能卖的就是师傅。如何以最小的损失“卖出”，基金转换是个好办法。

基金切换是一种基金赎回与申购相结合的方式，只需一次操作。转换费一般不高于认购费率，部分基金提供一定转换次数内免费转换等优惠转换费。更高的利润空间，降低机会成本，提高资金使用效率。

但是，一般的基金转换至少需要满足两个条件：同一家基金公司（有时不一定），以及尽可能同类型的基金。

比如你之前持有的医药行业指数基金赚了很多钱，但现在画风变了，医药不再受青睐。这时候就需要转投消费行业指数基金了。如果是同一家公司，如果是同类型的基金，一般操作起来都很简单。

比如我们买了天宏中正药业100A指数基，现在需要转入餐饮A。按照普通投资金额，认购费1%，最低赎回费为零，管理费为0.5% 如果按年计算，低成本基金之间的转换成本几乎可以忽略不计。

说到指数基金，前面已经提到过它们的优势，这里我简单总结一下：

1、多元化。韭菜带着子弹冲进股市，即使你有一把子弹很多的机枪，也未必能打到枪。指数基金就像霰弹枪。很难买到涨停的股票。如果我在行业中买一堆，中奖概率会大大提高。同时跌倒也是一样，也可以分散风险。

2、低利率。与一篮子股票相比，指数基数在前者的比率上始终具有优势。有人说：这是其他组织的做法！但是我们普通人有这么大的资金吗？而且遇到茅台这样的高价股，一只手就相当于一辆国产车，手续费成本可以自己权衡。

回顾指数基金的历史，数据可以证明它的价值。据晨星统计，从1976年到2016年，指数基金共为投资者节省了1530亿美元的投资成本。

我看了看。目前市场上利率较低的也是天弘指数基金系列。订阅费优惠10%，赎回费为0.05% ≥30天，为行业通用费用。率的 1/10。

当然，制定策略也是最重要的。记住要保持策略的灵活性。一般来说，80%的仓位使用左侧定投或一次性投资+20%的右侧仓位趋势跟踪+阶段性反弹和适当的高抛低吸，最好，具体比例因人而异人。

外汇

近几个月来，人民币贬值备受市场关注，央行也在关键时刻调整外汇风险准备金率至20%，以增加人民币空头头寸成本但从2015年的“811汇改”和2017年9月的两次外汇风险准备金率调整来看，这种方法只能改变短期趋势，长期的汇率走势依然基本面。此次调整的目的不是强行扭转，而是向市场传递稳定汇率的信号和决心。

如果我们手中有资产怎么办？

1、提前购汇，锁定风险。如果未来预计继续贬值，可以通过限购5万美元的外汇提前锁定汇率风险。当然，这是在美元需求量大的前提下。

2、如果您有黄金或相关资产，请为回调做好准备。美元和黄金的走势一直相反。 4月下旬以来，国际金价从1370美元跌至目前的1260美元，跌幅6.7%，与美元指数升值幅度基本持平。

总之，在市场低迷的时候，观望，适时出击。如果你手上有多余的食物，你就不会惊慌。