余额宝属于什么基金?余额宝=货币基金?对于货币基金你到底了解多少
2018年上半年,2105只股票型基金投资收益累计亏损1259.27亿元,货币基金累计盈利1750亿元。 可见,人们用实际行动表达了对货币基金的热爱。
01 过去与现在
1972年,一位名叫露丝班特的人成立了“储蓄基金公司”的共同基金。 他从银行购买了30万美元购买高息大额定期存单,然后分成1000美元卖给老百姓。 人们也可以随时提供购买和赎回。
美国人发现这些资金风险低,而且战胜了通货膨胀。 一经推出,即被抢购一空。
人类历史上第一个货币基金就这样诞生了。
直到30年后,也就是SARS爆发的那一年,中国才有了第一个货基:2003年10月24日,景顺长城币公告成立。
这只6月才成立的中美合资公募基金吃到了第一只螃蟹。
短短两年时间,中国货运资金飙升至1868亿元,占全部资金的40%。 当时,北京朝阳区最便宜的房价不到5000元,1万元一平方米已经是“豪宅”了。
2008年全球金融危机,中国股市从未孤军奋战。 当年上证指数跌了65%,看样子是要为你而死。
当中国网友还在玩天涯的时候,社区里的大家互相安慰:
“活,活得像个中国投资者。”
股东们还是同一批股东,他们已经找到了另一种生存方式。 资金像躲避非洲猪瘟一样疯狂涌入货运基地。
2008年货币基金资产增长250%。
2013年6月15日,马云拿下支付宝,在中国资管史上留下了一笔——余额宝。
与一起,将货币资金门槛降低至1分钱,直接对接支付宝的巨额资金流量,随时存取款,当天到账。 恰逢资金荒,7天年化收益率高达6.3%。
余额宝被疯狂买入,当年11月5日规模突破1000亿。
后来,各种基金公司、各种销售机构推出了各种宝。 可以说,近五年金融行业只有一个关键词“财宝”。
然而,不论收入高低,余额宝仍在以毁灭性的速度前进。
截至2018年上半年,余额宝持有人数超过6亿,总规模达到1.8万亿。
货运基地在加快规模扩张的同时,也引起了监管层的关注。
02 强监管
2017年开始,货币资金的调控节奏赶上了房地产调控。
2017年初规模仅为3.6万亿元,年底达到6.8万亿元。
加速货运基地的规模引起了监管层的关注,各种规定也陆续出台:
《资管新规》、《货售新规》、《流动性管理新规》等,从多方面对货售T+0额度、机构比例、投资比例等进行了多项规定。
但2018年上半年货基规模一口气达到7.79万亿,而同期上证指数下跌14%。
规模一直在上升,但收入却在下降,目前平均收入已经跌破3.5%。 如果你有心去总结,你会发现7天年化率超过4%的货币基金已经很少见了。
此外,今年以来央行多次下调存款准备金率。 随着各类信用违约事件和中美贸易摩擦升级,货币政策由之前的去杠杆转向稳健宽松,市场利率逐步回落。 自7月以来,它迅速下降。 3M同业存单利率从年初4.8%的高位回落至目前的2.8%。
同业存单是货币基金的命脉,基础收益下滑,自然难以面对。
未来,货币市场回报率可能会更低。
那么,收益下降后,货币基金值得买吗?
03 投资技巧
货币市场基金的价值是否值得购买取决于个人的投资偏好。 货币基金流动性强、风险低。 如果看重这两点,买货币基金自然是合适的。
当然,选择货币基金其实是有办法的。 沫沫简单罗列了几点,仅供参考。
1、规模适中
我们已经知道,货币资金主要投资于银行间货币市场。 某个货币基金规模太小,就拿不到与银行的筹码。
但是,如果货币资金太大,调整仓位就很慢,不能灵活调整仓位。 还需要准备大量现金以应对随时可能发生的赎回,因此收益率也会下降。 你看,作为最大的余额宝,个人投资额度一再下调,单日购买总量也进行了调整,以限制余额宝规模过大。
选择中型货币基金是明智的选择,避开超小型基金,尽量避开5000万到2亿元体量的产品。
2、散户占比较高
适度的规模可以带来更高的回报率,那么如何保证高流动性呢?
影响流动性的因素:
(1)货基投资产品本身的流动性 (2)用户申购赎回频率及规模
为什么机构频繁买入和赎回会影响流动性和安全性? 这就涉及到资金挤兑的概念。 挤兑风险一般是指银行、基金公司等机构因大量客户提取现金而无力支付而倒闭。
机构型货币基金申购赎回非常频繁,资金量大,因为机构对资金紧张特别敏感,市场利率稍有变动就会导致其申购赎回。
而我们散户投资者对市场利率变动不敏感,所以选择散户比例高的基金,基金挤兑的风险很小。
选择载货底座时,可以查看载货底座的托架结构。 选择散户比例在70%以上的货基才是明智的。
如果觉得选基金太累,不如直接买基金决策宝的现金宝,目前规模511.7亿,属于中等规模,散户比例为比较高。
中型现金宝基金
现金宝散户比例高
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